贵州工业气体的新格局以及发展形势

 贵州工业气体行业有着超过140年的悠久历史。1912年，我国第一套空分诞生。改革开放以后，工业气体工程这块也是国内最早开放给外资的行业，行业发展较早。

  目前，全球主要有四大气体公司：德国林德集团、法国液化空气集团、美国AP、美国普莱克斯，是国际四大巨头。其中，林德和法液空占据全球15~20%的份额，每年销售额达200亿美元左右；美国AP、美国普莱克斯紧随其后，销售额在100亿美元左右。

  未来，行业会进行持续性的整合。液化空气2016年收购了AirGas，目前普莱克斯和林德也在谈合并，届时新的林德集团会一家独大。国内的格局：工业气体的主要客户——钢铁厂商，其实也是工业气体的主要供给方。国内最大的宝钢气体、武钢气体，广钢也有工业气体的业务。目前广钢和林德的合资企业，专门从事工业气体业务。

  贵州工业气体液体产品价格波动大？
  今年，价格波动最大的就是液体产品，所说的价格上涨应该是液体价格上涨。液体产品中又分为空气产品和非空气产品。非空气产品液体CO2价格处在历史低点。主要是空气产品液氧和液氮的价格在上涨。

  历史上氧气和氮气的价格始终差不多。2015年冬季时产品价格大约在400-500RMB左右。2016年开始这个价格水平攀升到700-800RMB。价格上涨也有区域上的特点，从几个区域的市场来看，华东市场、南方市场的需求量比较大，价格波动幅度较小；北方市场体量不大，因此价格波动比较大一些。液体市场的供给方面，除了气体公司供应以外，过往购买空分装置的客户也具备设备和货源。粗略估计，中国市场上，四大气体公司+杭氧+盈德在液体市场的货源供给中占比不超过50%，剩下的50%的货源掌握在钢铁行业和炼化行业手中（还有少部分掌握在电子行业），如宝钢的气体公司，中石化的炼化项目。

  受国家对产业的调整和环保要求的压力，钢铁厂从2016年开始面临限产的压力，空分装置停车后无法快速恢复。国家对二、三线钢铁厂的限产导致产能下降，部分小钢铁厂的空分装置停止运行。而今年开始钢铁行业的价格，钢铁行业盈利性提升，钢铁厂的产量又重新开始恢复，钢铁行业火爆起来，高炉、转炉、贫炉都需要氧气。部分钢铁厂甚至绑定价格和气体厂商签长期合约，价格在2000元/吨的直接选择签订五年长约。

  贵州工业气体行业自身有季节性波动，夏季产能下降，价格高，冬季产能提升价格再开始回落。这个现象主要和压缩机的性能相关。空分装置的运行需要将气体温度降低到-180度，夏天温度高，降温温差大，压缩机负荷大，生产端不能够达到满产，产能会下降几个点。在供需平衡的市场，供给下降对价格的影响会比较大。因此近几轮的价格上涨和夏季因素也有关。

  夏季的限电问题，导致工业气体行业产能受限。今年限电需求比较严重，工业气体企业是重点限电目标。空分装置是耗电大户，诸如林德等工业气体厂商都收到了限电要求。今年华东天气特别热，限电的情况非常严重，导致在生产低谷的状态供应更加不足。